12月10日 早盘

机构风格开始进一步走强，情绪投机正在被虹吸抽血。

这两天不少高位的情绪票和题材线开始调整，时间节点上到了敏感的财报时间了，昨天两家公司 ST，分别是惠伦晶体：变更为”ST惠伦”停牌1天，嘉澳环保：变更为”ST嘉澳”停牌1天。这两年新国九条实施之前和落地之后，每到年底和年初就有一批级差股和重大违规的股票被ST.

这一现象是要注意的，ST的披露开始，会加剧市场的风格切换，即从情绪，投机的风格，切换到有逻辑价值的机构风格。

昨天也说过，这两周等美联储降息，日本降息的外部扰动因素落地后，时间节点也就到月底了，而越接近月底，又是机构考核压力出清的时间，届时机构会进一步回流。

所以，整个12月阻力最小，确定性，安全性，赔率最好的，依然是围绕机构风格挖掘轮动机会。最近这一轮的风口主要在光模块，光芯片，光隔离器，存储芯片等。后面国产链也会有表现的，这是我接下来要关注的重点，美国放开了高端英伟达卡，本质上是因为我们已经快赶上了，所以才放开，昨天小作文也已经在传中国限制进口了。机构引导的AI硬件方向，历来都不是一条道炒到黑，机构行情也是走轮动节奏的，所以高景气度的海外链轮动之后，下一轮的轮动锚点，可能就在国产链，国产芯片明年是放量年，下游的产品百花齐放，所以上游的半导体设备，晶圆制造，半导体设备ETF，科创芯片ETF等，接下来要密切关注。

目前情况，基本就是周一、周五强、周二到周四弱的定律。
以前缩量的时候，也经常这样子，到今天已经是分化第二天，分化延续到明天，大概率明天到后天就有新一轮买点。
思路不变，日本加息落地之前，盘面是震荡节奏，不会单边杀，也不会主升，所以分化后低吸，涨了也要舍得卖出。